Home“Санта-ралли”! Что такое новогоднее ралли на фондовом рынке? Деньги на vc ruФорекс обучение“Санта-ралли”! Что такое новогоднее ралли на фондовом рынке? Деньги на vc ru

“Санта-ралли”! Что такое новогоднее ралли на фондовом рынке? Деньги на vc ru

По ее мнению, хорошо смотрятся компании, которые могут перекладывать рост себестоимости в цены на конечные товары без ущерба рентабельности бизнеса — показателя, который определяет эффективность использования ресурсов. В компании позитивно оценивают перспективы промышленной отрасли https://srp-trade.org/ при условии улучшения ситуации с цепочками поставок в ближайшее время. «Пандемия и ужесточение политики Федрезерва США — несомненно, факторы риска. Однако и в прошлые годы мы наблюдали бюджетные кризисы в США, действия центробанков, резкие движения на сырьевых рынках.

Давление инфляции и политика ФРС

Тем более что по форвардным показателям «цена/прибыль» и «дивидендная доходность» индекс Мосбиржи стоит в разы дешевле развивающихся и тем более развитых аналогов. Все это создает предпосылки для как минимум опережающей динамики рынка акций России в ближайшие недели и месяцы, уверен Сыроваткин. Какой бы ни была причина такой тенденции, S&P 500 за период ралли (с 1957 по 2021 год) зафиксировал средний прирост в размере 1,10%, что весьма неплохо для недельной доходности.

Фондовый рынок входит в стадию сезонного роста. Как на этом заработать

Даже время суток имеет значение, ведь цена открытия обычно выше цены закрытия, как минимум в течение первых 45 минут понедельника, что является своего рода продолжением «эффекта выходных». Согласно данным инвесткомпании Schroders, акции США показали положительную доходность в декабре в 77,9% случаев с 1926 года. По данным Stock Trader’s Almanac, с 1950 года в декабре индекс S&P 500 в среднем рос на 1,5%. По словам главного рыночного стратега LPL Financial Райана Детрика, декабрьский рост S&P 500 обычно бывает еще более внушительным, когда индекс хорошо себя показывает за первые 11 месяцев года. Ралли Санта-Клауса — это явление на фондовых рынках, заключающееся в росте цен на акции с последней недели декабря до первых двух дней января. Основная цель этого ралли – поднять цены на акции во время рождественского сезона.

Навстречу «ралли Санта-Клауса». BofA о шансах на рост рынка в конце года

Тот факт, что инвестиция актуальна до марта, не означает, что воспользовавшись ею нужно “замораживать” средства на этот период. Напротив, если полученная в рамках этой услуги прибыль устраивает инвестора, то он может в любой момент закрыть инвестицию и зафиксировать прибыль. По данным ВОЗ, «омикрон» пока ведет себя не очень агрессивно, отметил директор центра Глобальной вирусологической сети, советник ВОЗ, профессор Университета Джорджа Вашингтона Константин Чумаков в эфире телеканала РБК. «Те случаи, которые зафиксированы, они достаточно мягкие», — говорил он.

Когда происходит «ралли Санта-Клауса» и могут ли ему помешать «омикрон» и инфляция

Будут ли акции расти в ближайшие месяцы, зависит от ряда факторов. Среди них — ожидаемое изменение политики Федеральной резервной системы (ФРС) США и возможные проблемы с глобальными цепочками поставок. По словам аналитика «Альфа-Капитала» Юлии Мельниковой, из-за нового штамма коронавируса вновь стали популярны компании, которые разрабатывают вакцины. С другой стороны, она отметила довольно хороший сезон корпоративных отчетностей за третий квартал.

Не надо забывать и про годовые бонусы, которые получают сотрудники многих компаний — и часто идут на рынок, чтобы быстро их вложить. А когда объем транзакций (в отсутствие отдыхающих институциональных «зубров») низкий, то и за ценами следить на рынке куда проще. Обычно в предновогодний период на фондовых рынках происходит «ралли Санта-Клауса» — форекс брокер lblv в последние пять дней декабря и первые две торговые сессии января. В этот период индексы чаще показывали хорошие результаты, чем снижались. В конечном итоге о наличии «ралли» в два последних месяца года можно говорить только у американских индексов, где доходность за ноябрь-декабрь выглядит конкурентно по отношению к периоду января — октября.

Однако инвесторы ожидают этого периода еще и из-за традиционного новогоднего ралли. Что это такое и почему важно это знать – рассказываем в материале. Рост на фондовом рынке в конце года часто называют «ралли Санта-Клауса», и это хорошо наблюдаемая историческая тенденция, отмечает CNBC. Хотя для многих «Ралли Санта-Клауса» не более чем праздничная традиция, которая на самом деле не имеет особого смысла, тенденция роста на рынке в конце года имеет под собой некоторые объективные основания. Если ФРС сократит стимулы, то рост экономики вернется к нормальным значениям — около 2% в год. «Едва ли есть сомнения, что акции не вырастут еще на 25% в следующем году», — говорит Эрик Виноград из AllianceBernstein.

Резкое снижение 19 декабря могло напугать тех, кто собирался покупать акции в расчете на ралли Санты. Однако, если обратить внимание на гистограмму объемов на кластерном графике — сессия закрылась выше скопления объемов. А это бычий сигнал, который можно расценивать как признак того, что ралли Санты состоится. Стратегия торговли на ралли Санты простая — купить накануне Рождества и продать в первых числах января.

Кроме того, появился оптимизм в связи с планом администрации Байдена по борьбе с ростом случаев заражения штаммом омикрон. Да и сам омикрон выглядит не столь смертоносным, как его предшественник дельта. Аналитик Эдвард Мойя из Oanda считает, что новый штамм вызовет лишь «краткосрочный сбой», а не «разрушительный встречный ветер, сбивающий экономику с ее курса», пишет MarketWatch. Так что, уверен эксперт, «восстановление экономики США в 2022 г. Во время предновогоднего ралли традиционно растет индекс S&P 500, соответственно возможность получения доходности очень высока.

Поэтому эксперт считает, что шансы на реализацию ралли на рынке радикально снизились. Тем более что торговая активность на финансовых площадках в последние дни года упадет и рынки станут «тоньше». Это способно повлечь резкие изменения цен по отдельным инструментам в случае концентрированных атак спекулянтов. Но вряд ли эти движения смогут задать устойчивые среднесрочные тренды, заключает эксперт. Портфельный управляющий УК «Альфа-капитал» Никита Зевакин считает, что конец года для рынков акций будет оставаться волатильным, и приводит несколько причин.

«Ни одно из зимних ралли не совпадает с инвестиционным горизонтом инвестора. Ралли зимы — это драйвер для поиска торговых идей у позиционных трейдеров, которые открывают позиции на несколько недель-месяцев», — отмечает эксперт. При этом и позиционные трейдеры должны совершать сделки на основании плана, на какие события и явления что такое длинная позиция реагировать в течение года, а не на основе сезонных ралли. В этом месяце акции тоже обычно растут, и называется это явление «эффектом января». В конце года инвесторы распродают бумаги, чтобы оптимизировать налоги. Чаще всего «эффект января» проявляется в акциях компаний малой капитализации, так как они менее ликвидны.

В инвесткомпании считают, что у индекса есть потенциал роста на 20–30%, к 2000 пунктам в 2022 году. Для инвесторов декабрь часто становится одним из лучших месяцев в году. Потребители закупаются на праздники, а компании тратят деньги, которые остались в их годовых бюджетах. Обычно это приводит к тому, что компании получают хорошую прибыль в четвертом квартале. Инвесторы часто пытаются опередить события, закупаясь акциями до выхода отчетностей в январе и феврале, отмечает CNN.

Статистика показывает, что если фондовый рынок растет в эти месяцы, то тенденция к росту продолжается и в следующие несколько месяцев, а акции показывают доходность выше среднего. Аналитик Bank of America Стивен Саттмайер также отмечает, что статистически в следующие месяцы индекс S&P 500 должен продолжить восходящий тренд. С августа по октябрь индекс широкого рынка вырос на 4,8%, в то время как средний рост этого индекса в указанные месяцы составляет 0,2%. Согласно историческим данным, если фондовый рынок показывает рост в эти месяцы, то тренд продолжается и далее, а рынок показывают доходность выше среднего.

На жаргоне финансовых аналитиков это выражение означает ожидаемое увеличение доходности фондовых рынков к концу году. Кстати, отсылка к Рождеству на самом деле немного вводит в заблуждение, потому что этот рост обычно относится к последним пяти биржевым дням уходящего года и первым двум торговым дням января. Рынок уже превзошел ожидания многих стратегов Уолл-стрит, так как за год индекс S&P 500 вырос на 23%. Есть вероятность, что в 2021 году «ралли Санта-Клауса» не произойдет, так как инвесторы забирают часть денег с рынка.

– Даже если спекулянт решит отыгрывать все ралли и биржевые приметы в году (а их не так много, и они слишком разнообразные по эффекту и продолжительности), вряд ли у него получится адекватная стратегия». Если тебе действительно нужны подарки от Санты — не надейся на финансовые рынки, а участвуй в праздничной акции компании ATAS! Не пропусти грандиозные скидки, возможность выиграть Lifetime лицензию и другие сюрпризы на сумму €150.000+. Канун Нового года — лучшее время стать обладателем лицензии торгово-аналитической платформы ATAS, профессионального инструмента для анализа объемов.

«Когда в августе — октябре рынок показывает результаты выше среднего, то в 75% случаев в ноябре — апреле индекс S&P 500 растет при средней доходности в 4,08%», — отметил Саттмайер. «Когда в августе — октябре рынок показывает результаты выше среднего, то в 75% случаев в ноябре — апреле индекс S&P 500 растет при средней доходности в 4,08%», — отметил Саттмайер. Обычно «ралли Санта-Клауса» начинается в последнюю неделю декабря и длится до первых двух торговых дней января. Некоторые считают, что ралли связано с общим чувством оптимизма на Уолл-стрит, вложениями праздничных бонусов, ростом количества покупок. Другие полагают, что в это время некоторые крупные институциональные инвесторы уходят в отпуск и оставляют рынок розничным инвесторам, которые настроены более оптимистично. Ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие инвестиций» Олег Сыроваткин считает, что российский рынок акций в оставшиеся дни года может показать неплохой рост.

Вирусолог предположил, что это связано с эволюцией коронавируса — заболевание приобретает более мягкие формы и может стать сезонным. 1) Крупные фонды уменьшают свою активность из-за приближения праздников. Особенно, если ключевые показатели эффективности (KPI) выполнены, а менеджеры получили выплаты по бонусам. В этот момент на рынок массово приходит частный инвестор, которому выплатили годовой бонус, и подбивает рынок вверх. Это рыночная теория, согласно которой доходность в январе соответствует доходности в остальное время года. Мы надеемся, что Санта порадует инвесторов в завершение уходящего года.

Несмотря на предупреждения о сильной перекупленности и  растянутом рыночном позиционировании, акции продолжали расти на спекуляциях о том, что Федеральная резервная система снизит ставки уже в марте. Что касается российского рынка, то аналогичной зависимости «РБК Инвестициям» обнаружить не удалось. Можно сделать вывод, что «Ралли Санта-Клауса» — по большей части американская история.

Тем не менее ученые и производители вакцин пока не пришли к единому мнению, насколько хорошо существующие вакцины могут противостоять новому штамму. Во Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ) заявляли, что понадобится несколько недель для его изучения. Главные причины — новый штамм коронавируса «омикрон» и заявление главы ФРС США Джерома Пауэлла о том, что в декабре регулятор рассмотрит вопрос об ускорении сворачивания программы стимулирования экономики. Снижение индекса в ноябре случается не так часто — в этом году оно стало десятым в истории S&P 500.

Она может приводить к падению спроса на товары, снижению прибыли компаний, стоимости акций и заработной платы, росту безработицы. В результате формируется ситуация, при которой у большинства компаний единовременно улучшаются финансовые показатели. Если все вокруг будут говорить о росте активов, люди понесут деньги на фондовый рынок и купят их, ожидая этого роста.

Эксперты компании отметили в сырьевом секторе «Газпром», ЛУКОЙЛ, НОВАТЭК и «Роснефть», а в финансовом — «Сбер» и ВТБ. «Все эти компании в 2022 году будут увеличивать доходы и выплачивать солидные дивиденды, оставаясь сильно недооцененными относительно мировых аналогов», — прогнозирует «Атон». Дефляция — это снижение общего уровня цен, противоположное инфляции.

Рынок свопов предполагает более чем 90%-ную вероятность того, что центральный банк США снизит ставки с 5,5% до 5,25% в марте. Каждый из этих сценариев подразумевает свой уровень прибыли и рисков. В частности, с консервативным портфелем, который является наименее рискованным, можно получить прибыль на уровне 36%. Поэтому инвестор самостоятельно может выбрать оптимальный сценарий.

Он приводит декабрьскую статистику индексов S&P 500 и Мосбиржи за последние пять и 10 лет. За последние пять лет S&P 500 рос в декабре в среднем на 0,04%, а за 10 лет – на 0,19%. С начала месяца S&P 500 вырос на 3,5%, а индекс Мосбиржи снизился примерно на 4,6%, поэтому для возвращения к декабрьской исторической «норме» российский рынок акций должен до конца года вырасти.

“Ралли Санта Клауса” – так называют предновогодний период на фондовых биржах. Традиционно в это время быстро растет стоимость большинства ценных бумаг на финансовых рынках. Еще один хороший способ поучаствовать в сезонном ралли — покупка в портфель «основных индексных тяжеловесов», считает Клещев. Другой стратегией может стать покупка акций, по которым в ближайшее время будут дивидендные выплаты за девять месяцев. В «Атоне» оценивают недавнее снижение индекса РТС с максимумов из-за «ковидных рисков» как хорошее условие для роста.

  1. Если так будет и с «омикроном», то новый штамм может стать «последним гвоздем в крышку гроба пандемии» и коронавирус перейдет в сезонную болезнь.
  2. Вообще, идея отработка данного ралли не должна укладываться в стратегию грамотного трейдера, считает аналитик.
  3. В этом месяце акции тоже обычно растут, и называется это явление «эффектом января».

Возможно, каждый из драйверов в различной степени способствует итоговому росту фондового рынка. По мнению Адама Тернквиста из LPL Financial, постоянное давление покупателей такого масштаба является не только редкостью, но и бычьим признаком улучшения настроений инвесторов и динамики рынка акций. Wall Street начала последнюю торговую неделю 2023 года ростом акций, продолжив предрождественское ралли. Несмотря на некоторые прогнозы, пандемия все же не помешала новогоднему ралли, уверяют аналитики Международной академии биржевой торговли, официального партнера Forex Club Libertex в Украине.

Опасаясь быстрого распространения омикрона и введения новых локдаунов, инвесторы могут начать ликвидировать позиции в секторах, которые пострадают от введения ограничительных мер (ритейл, рестораны, развлечения). В условиях возможного снижения экономической активности спрос на нефть также может оказаться под угрозой, что может негативно сказаться на российских активах. Кроме того, политика повышения ставок мировыми центробанками (в первую очередь ФРС) снижает желание инвесторов увеличивать экспозицию на быстро растущие технологические компании с высокими мультипликаторами. И наконец, последние торговые дни традиционно характеризуются невысокой ликвидностью, что повышает вероятность разнонаправленных движений, заключает Зевакин.

О результатах ралли мы расскажем на нашем вебинаре уже в январе 2024 года. Крейг Джонсон из Piper Sandler говорит, что любые коррекции будут скромными и недолговечными, поскольку инвесторы следуют восьминедельному восходящему тренду к новым максимумам. S&P 500 торговался всего на 0,8% ниже своего исторического максимума.

«Но даже в случае развития позитивного сценария по акциям «Магнита» лучше успеть реализовать «бычьи» амбиции по ним до конца года», — сказала аналитик. Юлия Афанасьева считает, что с учетом дополнительных рисков из-за нового штамма коронавируса не нужно выбирать какую-то конкретную отрасль для инвестиций. Например, по индексу РТС было десять убыточных январей против 15 прибыльных, по индексу Мосбиржи — семь против 16 прибыльных, по индексу Dow Jones — шесть убыточных январей против 19 прибыльных. В инвесткомпании «Атон» прогнозируют, что глобальная инфляция достигнет пика в конце 2021 и первом квартале 2022 года, но замедлится к концу следующего года. Однако в этом десятилетии она все равно будет выше, чем в 2010-х годах.

Такой тип компаний имеет и потенциал роста в будущем году на фоне сохранения приведенных выше факторов риска», – рекомендует Буйволов. «Мы по-прежнему видим потенциал роста акций на фоне более высоких, чем ожидалось, темпов роста прибыли, улучшения ситуации в Китае и на развивающихся рынках и нормализации потребительских привычек», – считает Коланович. Если точнее, принято считать, что ралли Санты припадает на 5 последних торговых дней уходящего года и 2 первых торговых дня нового года. Ралли Санты — частный пример сезонных колебаний на финансовых рынках. Традиционно для конца декабря и начала января акции растут в цене.

Ожидаемая в «ВТБ капитал инвестиции» доходность вложений в российские акции в следующие 12 месяцев составляет порядка 50%. А потенциал в росте развивающихся рынков значительно больший, нежели развитых, отмечает Потапов. На текущих уровнях аналитикам «Открытие инвестиций» нравятся бумаги «Яндекса» и «Норникеля», а также такие дивидендные истории, как МТС и ВТБ. Кроме того, в последние дни драгметаллы пользовались хорошим спросом на фоне бегства инвесторов от риска, поэтому как минимум краткосрочный потенциал роста есть в акциях «Полюса» и «Полиметалла», отмечает Сыроваткин. Старший портфельный управляющий «Сбер управление активами» Максим Кондратьев настроен более оптимистично. По его словам, аппетит к рисковым активам на рынке снизился в связи как с последним решением ФРС, так и с ростом заболевших омикроном.

Но индексы в декабре демонстрировали традиционный рост», — отмечает Клещев из «ВТБ Мои Инвестиции». С 1969 года ралли Санта-Клауса приносило положительные результаты в 34 из последних 45 праздничных сезонов – в последние пять торговых дней года и первые два торговых дня после Нового года. Новогодним ралли на фондовом рынке называют краткосрочный взлет цен как на отдельные акции, так и на индексы в целом. Как следует из названия, такой взлет происходит в конце года — под Новый год.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Looking for the right community to thrive? Do not hesitate to contact us to say hello.

Subscribe to our newsletter
Company

© 2024 Go-Learn. All Rights Reserved.